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標題: 每股收購價17元開發併萬泰年底拍版 [打印本頁]

作者: 期貨珊珊 時間: 2013-12-10 13:27 標題: 每股收購價17元開發併萬泰年底拍版

【陳瑩欣、林巧雁╱台北報導/2013年12月10日/蘋果日報】
開發金（2883）併萬泰銀（2837）好事近了！據悉，開發金購併萬泰銀價格已拍定，將比照開發金以高於每股淨值1.5~2倍價格購併凱基證的模式，以換股、現金並行的方式進行，每股收購萬泰銀價格上看17元，總收購成本估約不超過200億元，最快農曆年前定案。
據了解，開發金除加速洽談萬泰銀購併價格與交易形式以外，同時已向金管會發出說帖，將以「工銀、商銀」執照並行不超過3年模式，化解雙執照爭議，消滅銀行暫定為萬泰銀，惟銀行品牌名稱還需進一步評估後才對外公開。
開發公股董事將退出
對此，開發金副總張立人以「不便評論」回應，無法向外說明，萬泰針對購併傳聞則不予置評。事實上，萬泰銀行董事長盧正昕本身也是持股萬泰銀1.5%的大股東，態度甚為關鍵。
市場預料，開發金購併萬泰銀若成功，即使搭配現金收購，開發金原始股東股權稀釋比率也將有近1成左右，財政部泛公股對開發金持股不到1.4%也恐再下探，由於持股過低，加上財政部已定調不加碼開發金持股，預料開發金公股董事席次也將在下次董監改選中全面退出，不須再透過協商方式取得席次。
盧有機會續任董事長
至於公股讓出來的1席董事席次，開發金大股東辜仲無意爭取，可望由萬泰銀現任董事長盧正昕接任，盧也有機會同時續任萬泰銀董事長，對於保障萬泰銀既有員工權益、穩定軍心有很大的幫助。
開發金自2009年間旗下工銀持有萬泰銀金融債轉換為股票以後，市場不斷傳出2家公司有可能合併的消息，惟受制於價格談不攏，開發金須在工銀、商業銀行經營執照需要另做取捨等因素考量，成親一度陷入僵局。
不過，開發金近年來始終不願釋出萬泰銀股權，目前仍持有萬泰銀逾6.57~6.88%股權，擁有1席董事席次，同時是萬泰銀第3大股東，後續整併動作若可以換股方式推動，市場估計資金成本不超過200億元，不影響開發金現金流量。
對國內再起金融整併風潮，交大財金系教授葉銀華昨日在金融研訓院整併研討會上指出，近年來國內金控公司整併中，以證券型、民營化金控動作最積極。他說：「忘掉二次金改吧！造成二次金改的人現在也沒在外面活動了。」希望政府繼續推動金融整併，提升就業市場。
學者肯定新金融整併
葉銀華說，元大金、兆豐金、永豐金及2009年宣布收購台証證、2012年凱基證併入的開發金，都是整併成功案例。
中研院院士胡勝正昨指出，大銀行的優勢包括存款多、交叉行銷、通路等，雖然銀行大未必好，但是好銀行一定大，建議政府可思考比照「台積電模式」，由政府基金入主公營銀行，由專業經理人經營。

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