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標題: 美國復甦 亞洲四小龍獲新生 [打印本頁]

作者: danny    時間: 2009-9-20 23:36     標題: 美國復甦 亞洲四小龍獲新生

先前因為美國經濟疲軟被外資減碼的亞洲四小龍,在美國經濟數據好轉下,也重獲新生!美國8月的最新零售銷售數字創下近三年新高後,激勵了以出口為主的亞洲四小龍股市,四地股市在9月以後都頻創新高!
摩根富林明JF亞洲基金經理人趙心盈表示,美國8月的最新零售銷售數字是近11個月來首次翻正,這相當激勵人心,畢竟身為全球最大消費國,若美國內需市場沒有復甦跡象,其他國家的出口數字也難改善。
而亞洲四小龍國家中,除了香港,其他三國出口皆占其經濟成長比例超過五成,受到全球消費市場萎縮的影響甚深,而今一旦美國內需能見起色,中國的出口衰減可望獲得紓緩,在美、中兩國的激勵下,其他亞洲出口國也能更快速步向復甦,近期股市便是反映出這樣的樂觀預期。
就2010年GDP成長率預估來看,經濟復甦程度以台灣最高,達5.5%,其次依序為香港、新加坡、南韓,而企業獲利來看也是台灣預期最高,達54.5%。
趙心盈分析,非經濟因素的政治、兩岸議題主導近期台股表現,原來較無表現的金融、資產營建股,又開始動起來,提供台股良性的類股輪動。
而香港幾乎與國際景氣連動,因此儘管8月初陸股面臨修正,但港股堪稱穩健,不若內地股市的波動起伏,在國際景氣轉好下,也提供港股表現的機會。
新加坡政府近期提出對房屋市場進行降溫政策,包括明年上半年將釋出更多土地,及取消房貸優惠政策等,以控制房市過熱風險。由於目前新加坡房市庫存降至2006年水準,中長期投資者反而可利用這個時機逢低買進。至於南韓,由第一波領漲的科技,可望逐步轉入傳統景氣循環股。
第一富蘭克林投信第一富基金經理人諶言則特別看好台灣。多數電子公司第二季獲利表現均不差,加上歐美景氣復甦對電子類股第三季的旺季效應提供需求面支撐,出口外銷訂單持續好轉,今年能見度較高的將會落在NB、觸控面板、LED。




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