spacex 2013-5-26 20:54
進入修正 資金將轉防禦股
受國際利空襲擊，台股上週跌158點。投信業者表示，短線恐呈震盪格局，外資買超較多的個股修正壓力較大，資金將移往低波動、基本面佳但股價尚未大幅反映的個股。
德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽分析，由於美量化寬鬆QE政策可能退場疑慮及中國民間經理人採購指數（PMI）初值不如預期等因素，國際股市進入短線震檔修正，台股也受波及。
然而，台股先前在資金簇擁與證所稅修正利多刺激下，拉出1波逾6%的大行情。鍾兆陽認為，只是，目前景氣狀況普通，今年第1季經濟成長率僅1.54%，保3已是一個艱困的任務，全球依賴寬鬆貨幣所引起的風險性資產大升值，並不牢靠，稍有風吹草動，大幅震盪就會發生。
鍾兆陽認為，由於短線漲幅過大，且外資結束連20日買超，台指期多單也幾近歸零，資金動能有反轉跡象。近期大盤可能有風險，投資標的應該先往比較低波動性，以及第1季財報佳，但股價沒有大幅反映的標的移動，待震盪過後，再重新布局下半年的成長與轉機股。
群益長安基金經理人鄭亦婷也指出，台股目前在月線8237點附近震盪，但5月來大盤仍有約1.43%的漲幅，在外資終結連續20個交易日的買超後，大型股出現較大的震盪，由於國際股市都有明顯的拉回，一旦外資資金出現鬆動，今年來外資買超較多的個股，恐較易受到波及。
類股部分，她建議，電子股方面可留意成長趨勢較確立的低價手機供應鏈、觸控、IC設計、大尺寸面板，另外Apple供應鏈，也可列入觀察。
非電族群部分，政策作多、產業實質變化，包括業務開放、產業整併、總體經濟好轉，帶動長期獲利成長，對金融股有正面助益。傳產可留意第2季業績表現較突出的原物料下跌受益族群、高殖利率、夏季概念股。
日盛高科技基金經理人施生元表示，國際股市擔心資金收手導致樂觀氣氛收斂，近期台股預期在區間盤整，但指數雖然空間有限，個股仍有機會突破重圍。
他說，台北國際電腦展Computex將於6月4日到8日舉辦，觸控運用將是PC族群今年的重頭戲，平板新產品也可望炒熱話題。
另一個可以留意的題材是蘋果新品，預計9月起陸續推出，3Q初供應鏈訂單開始啟動，資金預期將提前卡位相關個股。
施生元進一步指出，今年的Computex預計觸控功能是主軸，平板新機種也是矚目焦點，win8系統搭配英特爾新推出的新平台Haswell，可望點燃反攻契機，PC族群在下半年需求成長下或有波段行情。
Google也將發表第2代的Nexus 7，相關合作廠商的股價預計有表現的機會。
尤其，施生元表示，蘋果將於6月10日到14日舉辦開發者大會（WWDC），可望於會中發表新的操作系統，且蘋果NB是否有降價空間，也是市場關注的話題。由於蘋果股價基期低，加上新品推出在即，可進一步觀察資金布局的趨勢。