mimio 2012-12-27 00:02
企業獲利漸入佳境 台股2013年季季都有亮眼題材
展望2013年台股表現，保德信投信投資長余睿明指出，明(2013)年台股仍由電子股領軍，且各季度亦坐擁不同題材。其中，第1季智慧型手機題材多元，第2季Win8換機潮預估將開始發酵，返校鋪貨需求對於筆電、平板電腦及觸控面板等有推升作用。
至於第3季則由雲端領航，第4季因考量光電股基期低，具有業績補漲空間。另外LTE隨著歐美國家進入成熟階段，新興市場開始佈建，下半年有利於雲端概念股表現。
余睿明評估，明年企業獲利水準應可望較今(2012)年還佳，加上目前台股評價相對便宜，再搭配產業面配合半導體庫存回補、電子新產品問市、除權息旺季效益等，配合企業獲利成長年增率將來到高點，若是大盤在農曆年前拉回整理，則建議可採分批介入的方式布局。
余睿明認為，隨著美國房市復甦、歐洲漸甩衰退頹勢，走回溫和成長，讓干擾市場許久的不確定性漸漸消彌。他表示，中國將在明年3月將召開二中全會，10月則接續三中，若能因此將擺盪已久的陸股自谷底拉起，料將對表現亦相對落後的台股具激勵效益。
余睿明進一步說明，短線台股因漲幅已大，接下來恐將呈整理格局，不過隨著全球資金環境走向寬鬆，預估台股後續仍有機會隨國際股市向上攻堅。
台新中國通基金經理人沈建宏表示，台股由於波段漲多過熱，導致賣壓沉重，加上適逢外資放假，導致買盤縮手，短線面臨拉回整理壓力。
沈建宏認為，考量明年第1季有多項科技展覽盛事將陸續登場，屆時將可催化電子股利多題材，加上處於財報空窗、作夢行情階段，預期明年第1季前台股仍將偏多，若遇較大的拉回格局，則可視為逢低布局好時點。
余睿明強調，儘管明年各季度類股題材不盡相同，但整體仍不脫離電子力推新產品、低價化趨勢，以及中國政策受惠與財富外溢效果。
另外，在非電子族群部分，第1季中國工資預估將往上調15至20%，隨著中國人均所得翻倍，中概持續值得關注，後續題材則看第四季三中全會後表現