buyman 2012-8-1 01:12
台股續攻？ 投信：外資停賣 台股後半年漲幅上看22%
雖然主計處公佈第2季GDP不如市場預期，但台股今(31)日仍延續昨日氣勢，順利收復月、季線，順利站上7200點。法人認為，台股若欲繼續向上攻堅，則須觀察後續量能能否持續回溫，並搭配外資停賣，多頭才有啟動機會。而根據過去經驗，一旦外資轉手買超，後1月、後3月與後半年幾乎全數翻紅，後半年平均漲幅更有機會上看22%。
保德信投信投管部協理葉獻文表示，短線台股反彈觸及上檔壓力區，成交量能雖已增加至800億元，但後續月線能否站穩，仍須看電子股中權值、高價及蘋果概念股能否跟著轉強，才有機會將盤勢繼續上推。
摩根JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒則說，下半年企業財報和歐元區情勢仍將左右台股走勢。整體而言，8月份除了營收，尚有半年報檢視壓力，因此個股表現將隨基本面好壞而出現明顯落差，而法人持股調整也將依據財報數據為參考依據。
雖然Apple財報不如預期，但葉鴻儒表示，因iphone 5、ipad及Macbook等仍是下半年電子主流，預期市場將在8-9月份將進入供應鏈拉貨備料期，相關族群短線仍有表現空間。
此外，隨第八度江陳會談登場，屆時兩岸投保協定簽署將使金融、中概族群跟著受惠。葉鴻儒認為，本次會談簽署兩岸貨幣清算機制機會很大，現階段操作來看以傳產、金融族群優勢較明顯，應有機會成為近期盤面主軸。
葉獻文指出，就評價面來看，台股加權指數股價淨值比目前為1.5倍，與歷史平均相去不遠，推測台股大幅回挫機率偏低。但由於外資今年以來累積賣超雖逐步減少，惟減幅有限，在多空方向未能明確底定前，大盤將持續狹幅震盪，並藉利空測試7000點底部。
葉獻文分析，目前電子股仍為弱勢反彈，但因Win 8、平板電腦、輕薄筆電等新產品預定9、10月推出，依過往經驗推估，台廠供應鏈料將於8月率先反應鋪貨效應。
另外，在題材面部分，隨著下周兩岸觀光交流圓桌會議即將登場，預估月底自由行將增加4個城市，配合暑假觀光旺季，預估將使觀光、百貨、飯店等族群有表現空間。