danny 2009-2-15 11:04
管理大師們的「退休學」
你想早早退休，考慮的問題還真不少。國外的管理專家們是怎麼幫人規劃的，也
可以提供你做參考！
真想早早退休去」，可能是許多職場工作者或多或少都想過的問題，特別是在工
作壓得你喘不過氣，或總是忙得無法顧及一己興趣、陪伴家人時。「真希望能存
到不虞匱乏的一筆錢，過自己想過的生活，做自己想做的事」。然而，到一流企
業擔任要職，左手高薪，右手股票選擇權，卻非心想便能事成。還好，除了求神
問卜巴望自己獨得樂透頭彩外，你還有別的選擇。
你的腦子也許會浮現這樣的畫面：終日節衣縮食、拚命收集折價券、中午只吃自
家便當……，沒錯，這些都是「節流」的好方法，久而久之會是一筆不小的財
富。但要想在盛年之時提前退休，主要還是得靠「開源」，也就是選擇適於自己
的投資工具。
不過，開源也好，節流也好，事前總少不了一份有系統的「提前退休計畫」。你
愈是年輕，退休感覺上愈遙遠，計畫的成效就愈大。退休規劃專家布雷茲
（David Braze）與格里尼（John P. Greaney）曾對打算提前退休的人提出一些
建議，以下是一些應特別考量的事項：
我真的該提早退休嗎？
這看來有點在潑冷水。不過，如果你一向熱愛工作，只是偶爾因壓力而稍有反
彈，有必要非在50歲前提早退休不可嗎？如果工作就
是你的興趣，就是你莫大成就感的來源，和那些受夠了30年職場生涯的人不同，
你有什麼好早退休的？人類壽命因醫藥發達而一再延長，過早退休，剩下的四、
五十年成天到處玩、打高爾夫、下棋、看書、陪兒孫，可能反而讓你不自在。
退休計畫並不是隨便選個年紀，計畫在海邊或山上買棟別墅就了事。你必須多方
考量自己的生活型態等各種因素。如果真的要，那就準備動手吧！
我需要多少錢過退休生活？
由於退休確實還久，有很多花費現在也無從估起，你只能抓個大概的數字。你可
能聽人說過，想在退休後過相同於目前水準的生活，大約會是目前生活費的6成
到8成5。其實不止，理財專家亞波蓋斯（Ginger Applegarth）指出，這個數字
至少會和目前生活的花費一樣，而且只會多不會少。
別太吃驚，雖然在外用餐交際、添購體面服裝等費用都在退休後因而減少，但不
管是四處旅遊、落實自己年少時的夢想、重拾課本當學生，或是與家人一起過更
安適的生活，都是目前尚未發生的花費。還有，別忘了，年歲漸增的你，在醫療
保健上的支出，只有更多而已，端無減少之理。
速成的估算方法是：假設退休後你每年必須有100萬過活，退休生活是30年，那
麼你總共需要3000萬元。如果你現在有存款500萬元，那麼你還差2500萬元，而
如果你計畫在25年後退休，那每年平均大約就需要100萬元的存款。此一計算方
式可以有快速而簡單的了解，但太過粗略。你會需要以下的細部資料：
◆ 將退休生活每年所需花費換算出來的現值；
◆ 決定退休年齡；
◆ 估算你一生的平均通貨膨脹率；
◆ 估算你所有投資在退休前與退休後的平均報酬率；
◆ 估算你所有投資的現有市值；
◆ 估算可能從公司領到的退休金；
◆ 估算未來可能到手的社會福利。
一旦通貨膨脹率、投資報酬率、退休年齡或薪資等變動因素都調整好了，再選擇
適當的試算軟體，答案就準確多了。
決定開源的投資組合
可想而知，投資才是能開源的主力，但有「市場」就少不了風險，報酬率愈高，
風險通常就愈大。不過話說回來，「風險」二字，通常是一種短期現象，股市尤
然。只要以長期投資為目標，不因貪圖大起而遭逢大落，股市其實沒那麼可怕。
一般而言，要想獲得短期的穩定收入，你應該選擇的是債券，而非股票。然而，
提前退休計畫是長久大計，成長掛帥，相較起來債券會不如股市來得好。再者，
債券雖有較固定的收入，若碰上通貨膨脹，實際購買力恐將縮水，對存款幫助有
限。
對打算提前退休的你來說，「成長性」應該還是較優先的考量。投機固應避免，
但不管退休前後退休後，過於保守，太強調低風險的投資也應該排除在外。7%的
報酬率就能在10年內讓本金倍增，自信而大膽的投資者長期下來會獲得更多。
還有，好不容易到手的報酬，可別全被手續費與佣金給吃掉了。投資（不含投機
）並非看牙醫或接受腦科手術，絕對是可以自己來的。投資報酬率每多2%，就可
能讓你提早10到15年退休。自己花些時間研究投資，管理投資組合，長期而言會
值回票價。
管理費用，力行節流
最重要是「避免借貸、負債」。別小看信用卡消費的利息，你的提前退休計畫很
可能就毀在它手上，特別是你未能按時付清時。
還有，每人每天會因為當省而未省的原因而多花20%到50%的錢。你常到便利商店
買東西嗎？超市或賣場便宜多了。你常到百貨公司購物？有些商品在別的地方可
能只要半價。你是名牌的瘋狂追求者？有些非名牌的服飾其實也頗有品味。買東
西前先三省，長期而言，成效自會展現。
定期記錄，將所得做定額分配，區分為日常消費、固定費用、支付貸款等，你的
「提前退休大計」會更容易掌控。
即使你並無提前退休的想法，還是可以先以擁有特定金額的存款為目標努力。只
要你在財務上獲得了完全的獨立與保障，也就是可以依自己想要的方式過活時，
至少你可以不再「為了生活所以必須工作」，而是「因為想工作所以工作」了。